Qu’est ce que : Définition du refinancement

Refinancer, c’est modifier les conditions d’une dette. Cela implique que quelque chose a été financé auparavant, c’est-à-dire que des capitaux ont été réunis pour acheter un actif ou pour une activité commerciale.

Deux joueurs à la table négocient les règles du jeu.

En règle générale, un refinancement est effectué par le biais d’un accord entre deux parties : la partie qui demande le changement de financement ou le débiteur et l’entité qui prête l’argent. Pour que les nouvelles conditions de financement soient précisées, un plan de viabilité fourni par le débiteur et des garanties de paiement de la dette sont nécessaires. Avec ces deux conditions de base, le prêteur émet un rapport favorable ou défavorable sur le refinancement demandé.
Lors d’un refinancement, les dettes contractées sont annulées et un prêt assorti de meilleures conditions est contracté. Cette procédure est appliquée lorsqu’une personne a un prêt et a des difficultés à payer les échéances correspondantes. Ces difficultés constituent un risque (par exemple, la possibilité d’une reprise de possession). Pour éviter de telles situations, on négocie un refinancement, qui peut être lié à un prêt hypothécaire, à une entreprise ou à une dette pour l’achat d’un bien immobilier, et qui débouche sur un nouveau plan de paiement, dans lequel le débiteur peut respecter plus facilement ses engagements. Le nouveau prêt offre deux possibilités : une mensualité moins élevée que la précédente et donc une prolongation du prêt ou, au contraire, il est possible de renégocier le taux d’intérêt qui était appliqué auparavant.

Principaux avantages

Cette opération financière est pratique lorsque le débiteur a des difficultés à respecter ses engagements. Le refinancement est une solution à un problème économique. Les experts financiers estiment que cette opération est également avantageuse en cas de baisse des taux d’intérêt.

Inconvénients du refinancement

Tout d’abord, pour refinancer quelque chose, il est nécessaire d’annuler la dette précédente, ce qui entraîne une série de coûts et, par conséquent, il faut évaluer la différence entre l’économie initiale et les coûts liés à l’opération.
Dans certains cas, un refinancement qui implique une prolongation temporaire d’un prêt s’accompagne d’une mise de fonds plus importante. En d’autres termes, la mensualité est réduite, mais le montant final à payer augmente.

Refinancement d’une entreprise en difficulté

Lorsqu’une entreprise se trouve en difficulté financière, elle a quelques alternatives à envisager. L’une d’elles consiste à demander l’ouverture d’une procédure d’insolvabilité afin de pouvoir respecter ses engagements. Une autre option est le refinancement, dans lequel l’entreprise et ses créanciers doivent conclure un accord privé afin de pouvoir faire face au paiement des dettes.